Spółka holdingowa w Danii: kiedy warto ją założyć i jak działa

Udgivet 29. november 2025 af Jakub Slusarek

Co to jest holdingselskab

Holdingselskab (spółka holdingowa) to spółka, która nie prowadzi bezpośredniej działalności operacyjnej. Jej celem jest posiadanie udziałów w innych spółkach (spółkach córkach) i zarządzanie nimi.

W praktyce wygląda to tak: zakładasz ApS Holding, która posiada 100% udziałów w ApS Operacyjna. ApS Operacyjna prowadzi faktyczną działalność – świadczy usługi, zatrudnia pracowników, ma klientów. ApS Holding siedzi nad tym jako parasol i zbiera zyski.

Forma holdingselskab to zazwyczaj A/S lub ApS – w praktyce dla małych i średnich firm zawsze ApS.

Kluczowy mechanizm: zwolnienie z podatku od dywidend

Dywidendy wypłacane między spółkami w grupie holdingowej są zwolnione z podatku – ale pod jednym warunkiem: holding musi posiadać co najmniej 10% udziałów w spółce córce.

Co to daje? ApS Operacyjna zarobił 1 000 000 DKK. Zapłacił 22% CIT = 220 000 DKK. Pozostałe 780 000 DKK może wypłacić jako dywidendę do holdingu – bez dodatkowego podatku.

Gdybyś zamiast tego wypłacił to sobie jako dywidendę osobistą (z ApS wprost do Ciebie), zapłaciłbyś 27% od pierwszych 58 900 DKK i 42% od nadwyżki. To ogromna różnica.

Ochrona majątku przez holding

To drugi główny powód, dla którego duńscy przedsiębiorcy zakładają holding.

Jeśli ApS Operacyjna zbankrutuje – wierzyciele mogą przejąć jej majątek. Ale zyski, które wcześniej wypłynęły do holdingu jako dywidendy, są już bezpieczne w holdingu. Wierzyciele spółki operacyjnej nie sięgają do majątku holdingu.

To szczególnie ważne w branżach z wysokim ryzykiem: budownictwo, transport, handel z dużymi kontrahentami.

Jeśli szukasz wsparcia w zakresie zakładanie firmy w Danii, Care & C pomoże Ci na każdym etapie.

Kiedy holding ma sens

Holding zaczyna mieć sens ekonomiczny gdy zyski firmy są wysokie i regularnie przekraczają Twoje potrzeby konsumpcyjne. Mając 500 000 DKK zysku rocznie i potrzeby konsumpcyjne na poziomie 300 000 DKK – warto zatrzymać 200 000 DKK w holdingu opodatkowanych CIT 22%, zamiast wypłacać wszystko i płacić 42% od dywidend.

Holding ma mniej sensu gdy: firma dopiero zaczyna, zyski są na niskim poziomie, a koszty administracyjne dwóch spółek (2× księgowość, 2× sprawozdania roczne) zjadają korzyści podatkowe.

Jak założyć strukturę holding + operacyjna

Możliwe są dwa scenariusze.

Scenariusz 1: zakładasz od zera dwie spółki. Najpierw holdingselskab ApS z minimalnym kapitałem 40 000 DKK, potem ApS Operacyjna, której udziałowcem jest holding.

Masz pytania? Skontaktuj się z nami — chętnie pomożemy.

Scenariusz 2: masz już działającą ApS i chcesz dodać holding ponad nią. Zakładasz nową holdingselskab i przenosisz do niej udziały w istniejącej ApS (aportem lub przez odkupienie). To bardziej skomplikowane i wymaga pomocy doradcy.

W obu przypadkach warto skonsultować się z biurem rachunkowym lub doradcą podatkowym zanim zaczniesz – struktura holdingowa ma sens tylko wtedy gdy jest właściwie skonfigurowana.