Holdingselskab: Hvad er det, og hvornår giver det mening at oprette et?

Overvejer du at starte et anpartsselskab (ApS), har du sikkert hørt om begrebet “holdingselskab”. Men hvad er det egentlig, og er det en fordel for dig? I denne guide ser vi nærmere på holdingstrukturen, så du kan tage en informeret beslutning. Vi gennemgår fordele og ulemper, de skattemæssige aspekter og de praktiske overvejelser, du bør gøre dig.

Hvad er et holdingselskab?

Et holdingselskab er ikke en særlig virksomhedsform, men derimod et almindeligt kapitalselskab – typisk et anpartsselskab (ApS) – hvis primære formål er at eje anparter eller aktier i andre selskaber. Disse andre selskaber kaldes driftsselskaber, fordi det er her, den egentlige forretningsmæssige aktivitet foregår. [1]

Holdingselskabet selv har ingen drift. Det producerer eller sælger ikke varer eller ydelser. Dets eneste aktivitet er at eje andele i andre selskaber. Man kan se det som et moderselskab, der sidder på toppen af en selskabsstruktur og ejer et eller flere datterselskaber.

Hvad er fordelene ved et holdingselskab?

Den helt store fordel ved en holdingstruktur er de skattemæssige fordele. Her er de vigtigste:

Skattefrit udbytte

Når dit driftsselskab har et overskud, kan du vælge at trække pengene ud som udbytte. Hvis du ejer driftsselskabet personligt, skal du betale udbytteskat af beløbet. Men hvis du ejer driftsselskabet gennem et holdingselskab, kan du overføre hele overskuddet skattefrit fra driftsselskabet til holdingselskabet. [2] For at det kan lade sig gøre, skal holdingselskabet eje mindst 10% af anparterne i driftsselskabet.

Pengene er nu placeret i holdingselskabet, hvor de er beskyttet mod eventuelle kreditorer i driftsselskabet. Du kan så vælge at geninvestere pengene i andre projekter eller selskaber, eller du kan lade dem stå som en opsparing. Først når du beslutter at trække pengene ud af holdingselskabet til dig selv som privatperson, skal du betale udbytteskat.

Risikominimering

Ved at adskille din opsparing (i holdingselskabet) fra den daglige drift (i driftsselskabet), minimerer du din personlige risiko. Hvis dit driftsselskab skulle gå konkurs, vil kreditorerne som udgangspunkt ikke kunne gøre krav på de penge, du har i dit holdingselskab. [3]

Skattefrit salg af driftsselskabet

Hvis du en dag ønsker at sælge din virksomhed, er der også en stor skattemæssig fordel ved at have en holdingstruktur. Hvis dit holdingselskab har ejet anparterne i driftsselskabet i mindst tre år, kan holdingselskabet sælge driftsselskabet skattefrit. [4] Hele salgssummen kan altså overføres til holdingselskabet uden beskatning. Pengene kan du så geninvestere eller trække ud til dig selv over en årrække og på den måde sprede skattebetalingen.

Hvad er ulemperne ved et holdingselskab?

Der er også ulemper og omkostninger forbundet med at have en holdingstruktur, som du bør overveje:

Dobbelt op på omkostninger

For det første koster det at stifte to selskaber i stedet for ét. Derudover skal der føres separat bogføring og indsendes årsrapport for begge selskaber hvert år. Det medfører ekstra omkostninger til revisor eller bogholder. [5]

Krav om arbejdsskadeforsikring

Selvom der ikke er nogen ansatte i dit holdingselskab, og du ikke udbetaler løn til dig selv, er det lovpligtigt at tegne en arbejdsskadeforsikring for direktøren (dig selv). [2]

Hvordan stifter man en holdingstruktur?

Den nemmeste og billigste måde at etablere en holdingstruktur på er at gøre det samtidig med, at du stifter dit driftsselskab. Her kan du benytte dig af “rullende kapital”. Det betyder, at du indskyder 40.000 kr. i startkapital i dit holdingselskab, som derefter “ruller” pengene videre og bruger dem til at stifte driftsselskabet. [5]

Det er også muligt at etablere en holdingstruktur senere ved at foretage en skattefri anpartsombytning. Det er dog en mere kompliceret og dyrere proces, der kræver professionel rådgivning. [5]

Konklusion

Et holdingselskab kan være en rigtig god idé for mange virksomhedsejere, især hvis du forventer at have et overskud, som du ønsker at beskytte og geninvestere. Det giver en klar fordel i forhold til skat og risikostyring. Omvendt er der også ekstra administrative omkostninger, som man skal tage med i sine overvejelser.

Om en holdingstruktur er det rigtige for dig, afhænger af din konkrete situation og dine ambitioner for fremtiden. Det er en god idé at tage en snak med en revisor eller en anden økonomisk rådgiver, inden du træffer den endelige beslutning.

Er du i tvivl, om en holdingstruktur er det rigtige for dig? Hos Care & C har vi stor erfaring med at rådgive iværksættere og etablerede virksomheder om selskabsstruktur. Kontakt os for en uforpligtende snak, så vi kan hjælpe dig med at træffe den bedste beslutning for din virksomhed.